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策略的思路,越多人知道,它的能量越强大

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-09-11 18:25:05 来源:七禾网

七禾网注:与智库嘉宾的对话仅作为研究之用,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。



郑林

杭州宽投科技有限公司(人人宽客)创始人、CEO。具有7年以上的CTA研究及资产管理经验,2010年开始从事量化交易,2010-2013年,供职于国内成立最早的著名量化投资私募基金——泛金投资(2010年举办全国首次量化投资论坛)。2013-2016年,任浙商期货衍生品投资部高级投资经理,明星投资经理,擅长策略开发、组合配置、仓位管理和资产曲线管理,是国内量化投资领域的先行者。



刘江喜

杭州宽投科技有限公司(人人宽客)联合创始人、CTO。具有7年以上的CTA研究及资产管理经验,2010年开始从事量化交易,2011-2015年,供职于国内知名期货公司风险子公司对冲交易部研究员,资产管理部量化投资经理。2015-2016年,国内某私募基金合伙人,基金经理。曾管理资金规模5亿元以上,具备丰富的实战经验。擅长期现货套利,CTA和阿尔法等股票期货策略开发,对仓位管理、策略组合和风险控制有深刻见解,是国内量化投资领域的先行者。


郑林精彩观点

宽客相对来说是一个比较理性的团体,用数理知识去盈利,我觉得这种投资方式比较好,所以我们希望把这个投资方式分享出去。

策略失效的概念是冲击成本大于单笔收益。一个策略的思路,越多人知道了,反而是有个自我增强的能量在里面。

一个人实盘交易的好坏,策略并不是唯一的决定点,即使很多人拿到了策略,他也不一定用得非常好。

我们的初心还是希望把这个东西普及出去,让每个人都有一个比较好的投资理念和投资方式。

购买了我们公司分享的策略,是可以直接实盘的,也开放二次开发,我自己用的策略基本上也是一样的逻辑。

(优秀的程序化交易策略特点)第一,普适性一定要好,不是单纯用在同一个品种上的,一定能够很多品种同时适用;第二,参数一定是少的,就是可优化的空间一定是少的;第三,每个参数的选取,它的绩效变化应该是相对比较平稳的,而不是去选极值。

策略分享了以后,它有自我增强的作用,因为很多人在同一时间,或者以类似的思路进场的话,它应该对行情价格有一个推动的作用,这样的话其实是能够自我增强的。

策略之间有一定的互补性,在实际用的时候,很难说某个表现最优秀,或者最具有学习和借鉴价值,应该说,在某一阶段相对优秀。那么长期来说,具有普适性的策略,我觉得都是很有用、很值得借鉴的。

(分享的)由于我们的商业模式上的优势,策略上是无限流的,所以我们并不怕遇到代码上的枯竭,并不害怕这个瓶颈。我们会一直不断地推出新的策略。

策略应该要考虑它的长期稳定跟有效性,可能会阶段性地因为行情的原因,而在这个市场上没有获利机会,但是我不觉得这就意味着这个策略失效了。

我目前的实盘交易当中总共有60个交易策略,每个策略的最大特点,就是我刚才说的普适性,我选的策略普适性都比较好,都是十几个品种同时铺开用的,

对于本身没有编程基础的人,他只是拿策略来用的,这些人坚持是最重要的,交易理念是最重要的。

行情肯定不会一直都非常好的,肯定是赚赚亏亏的,我们的建议是在亏损的时候进场,比如说一个策略回撤到历史最大回撤的三分之一或者二分之一的时候,可能就是一个比较好的入场点。

未来(程序化交易)发展的话,第一是不断的人才涌入,它自然有个增长,然后期货市场上不断有新品种推出,特别是一些大品种的推出,另外就是股票这块,它如果能够T+0,然后股票程序化政策上能够放开的话,这两个都是标志性的事件,那么程序化的规模会是现在的几十倍,甚至上百倍。



刘江喜精彩观点

策略的时效性可以从周期大小,容纳资金量和下单方式等来理解。

一般来讲,策略周期越大、期货品种流动性越好、交易越活跃的话,相对来讲它的时效性没那么明显,其实最主要是要考虑到冲击成本。

做趋势性的策略,即便是最简单的一根均线,从历史数据上看都能获得比较好的收益,如果你能够坚持下来,把这个策略再进行优化,比如你多增加几个参数、多加几个限定条件,有可能会对螺纹钢这个单品种策略,它的策略绩效会非常好。

一般来讲,样本量越大、适合的品种越多的话,就说明这个策略思想是越合适的。


现七禾网联合人人宽客推出【策略源码分享】服务,为程序化交易者分享经测试表现优秀的交易策略的源码和思路,请在七禾网(www.7hcn.com)【策略源码】栏目中进行查看。领取策略源码,或咨询交易策略的相关问题,请加微信QHYM777扫描下方二维码。



七禾网:郑总、刘总两位好,感谢两位和七禾网进行深入对话。


问郑林

七禾网1、贵公司微信公众号取名为“人人宽客”,请问取这个名字的含义是什么?贵公司向广大投资者分享交易资料、策略,您的初衷是什么?


郑林:“宽客”这个词本身就是指用数量化的一些方法,在金融市场上盈利的一批人。我们的微信公众号取名“人人宽客”,就是希望通过我们的努力,可以普及这种知识,因为我们觉得现在的投资还是非理性的成分比较多,那么宽客相对来说又是一个比较理性的团体,用数量化方法达到长期稳定盈利的目的,长期实践下来,我觉得这种投资方式比较好,所以我们希望把这个投资方式分享出去。



七禾网2、一个交易策略从研发到测试以及后期的优化,可能需要花费大量的时间和精力,而您将这些交易策略以相对低的价格分享给大家,这样做的原因是什么?


郑林:有些人可能会觉得策略分享了以后,这个策略会失效,那我们觉得,策略分享了以后,它反而能够自我增强。失效的概念是什么呢?就是冲击成本大于收益,比如这个策略我分享出去,大家肯定不会都用我们的参数,有些人可能会用我们设置的参数,有些人可能不用我们设置的参数,策略的思想得到普及了,这个策略其实是有一个自我实现的过程。比如均线系统,这个系统是越多的人知道,反而是越有效的。我们觉得一个策略的思路,越多人知道了,反而是有个自我增强的能量在里面。另外,我觉得一个人实盘交易的好坏,策略并不是唯一的决定因素,100个人拿到了相同的策略,会有100种交易结果。我们觉得,策略是一方面,使用是一方面,所以我们并不会觉得分享了策略就砸了自己的饭碗,策略使用,资金管理,交易执行等维度也都很重要,也就是说怎么样用好一些策略也非常重要。我们的标语是“人人宽客,人人是宽客”,“人人宽客”就是想普及这样一件事情,所以相对来说我们是一个分销的模式,我们自己会拿出一定的策略,也会从整个市场上去购买一些比较好的策略,这样子分销,有一定的盈利点就可以了,我们关键的理想还是希望把这个东西普及出去,让每个人都有一个比较好的投资理念。



七禾网3、您曾任浙商期货衍生品投资部高级投资经理,听说管理的产品与账户也非常出色,后来是什么原因和动力,使您转而创业?


郑林:在浙商期货期间,我一直管理着公司程序化示范账户,4年获得了3倍多的收益,但是我在入程序化这行之前曾经供职于西班牙一家非常著名的互联网天使投资基金——DAD,从事过1年的互联网天使投资基金的工作,所以我对互联网领域本身就有一定的了解,我就结合自己的专业特长,我觉得普及程序化交易还是比较有商业价值跟前景的,所以我转而创业。另外,做这个项目可以投研一体化,促进我们不断研究学习,这样对私募也有比较好的一个帮助。



责任编辑:傅旭鹏
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